近日有消息人士称，由于汽车芯片供应短缺，交货期几乎没有改善，部分国际IDM厂商在年初将车用MCU平均报价提高20%之后，第二季度可能继续涨价。而MCU及模拟芯片供应商Microchip(微芯科技)继去年多次上调产品报价后，日前再发涨价函，宣布将于3月1日起涨价。

　　数据显示，渠道内MCU价格自2020年三季度以来已上涨数十倍，抢产能成了fabless厂商头等大事。

　　MCU需求激增，供给缺口一度达9成

　　MCU广泛应用于各类电子产品中，车用电子、工控、消费电子、医疗健康的应用占比分别约为35%、24%、18%和14%。

　　2020年受疫情影响，MCU全球市场规模下滑至175亿美元。民生证券预计，到2025年全球市场规模有望达229亿美元，2020-2025年复合增长率(CAGR)为8%。

　　民生证券认为，汽车与IoT(物联网)领域带来主要边际增量。在汽车领域，传统汽车只要用到几十颗MCU，自动化、电动化趋势下，电子电气架构重构，MCU需求随之激增；IoT领域，MCU“低功耗+安全+经济”特性，正好符合IoT设备要求，IoT设备的增长有望带来MCU增量需求。

　　根据GSMA，预计到2025年全球联网设备可达252亿台，2018-2025年CAGR为16%。MCU是IoT的核心零部件，价值占到IoT终端模组的35%-45%。

　　某上市公司MCU业务部负责人对第一财经举例称，以前的家用电器里都不用芯片，只是纯逻辑电路，而现在的家电越来越酷炫、时尚，而这些功能都需要基于主控芯片、信号链芯片等硬件去实现。

　　需求量往上走的同时，供给却并未跟上。

　　“MCU的缺货已经持续了两三年。不管哪个渠道哪个品牌的MCU，都处于供不应求的状态。” 上述上市公司MCU业务部负责人对第一财经表示，“2021年正常渠道的供货只能满足10%的需求，汽车和低功耗领域MCU的需求和交付量差距拉得特别大，今年由于各家厂商都有所准备，缺货情况会缓解一些。”

　　“拿到一个可以在产品上用的芯片大约需要5~6个月，因为这中间包括流片、原片测试、芯片封装测试等环节，每一个环节都有相对长的周期，加起来最少需要5个月左右。”该负责人表示，而一旦发现疫情，厂商要么产能减少，要么直接停工，停工了就反馈到一个客户端的周期，基本上6~8个月。

　　目前国内元器件厂商fabless占绝大多数，但是晶圆代工产能非常有限。

　　从流片来看，国内现在只有华虹宏力、中芯国际、台积电、苏州和舰、台联电等，台积电作为全球最大的晶圆代工厂，产能占全球近40%，但它聚焦中高端MCU，如M3、M4内核的MCU，中低端MCU则在中芯国际流片，但中芯国际的产能在全球占比较低。在这种情况下，产能分配不够是常态，而若长时间没有产能供给，那将给芯片设计公司带来较大伤害。

　　各显神通，设计厂商争抢代工产能

　　在fabless元器件厂商争夺代工产能的背景下，哪些厂商能够获得产能？

　　上述负责人称，“如果我们全盘去接受客户端的订单，产能只能满足30%~40%，但所有企业对客户端的产能都不是均分制的，都是针对不同客户有不同的满足。”

　　第一财经了解到，晶圆厂如果看不到设计厂的未来，供货意愿也会下降。

　　某业内人士曾在公开场合称，一家芯片设计公司与国内某代工龙头“关系十分到位”，但也拿不到产能，经一番商讨之后，该代工龙头通过子公司的投资平台入股该芯片设计公司，设计公司才拿到产能。

　　行业观察人士表示，在如今设计厂需各显神通争夺产能的背景下，一众拿不到产能、“看不到未来”的中小设计厂或将面临被洗牌出局的窘境，行业龙头的市场地位或更加稳固。

　　目前国内MCU玩家众多，但规模普遍偏小。根据通联数据Datayes！，32位MCU兆易创新(603986.SH)体量最大，8位中颖电子(300327.SZ)体量最大，复旦微电的MCU核心产品线涵盖从8位、16位到32位ARMCortexM0+平台，芯海科技(688595.SH)、东软载波(300183.SZ)的出货量也居于前列，此外，比亚迪半导体是国内最大的车规级MCU芯片厂商。

　　“70%~80%的MCU市场目前还是被国际厂商占据。”上述负责人表示，单从技术上来看，目前终端客户的需求70%~80%的国内产品都能满足，但现在出于成本、供应链的原因，或是对于产品稳定性、可靠性的顾虑，客户不敢往前跨越。“消费品类倒还好，工业品类，或对可靠性、稳定性要求比较高的客户来说，切换芯片供方需要一定的周期，并带来相应的风险，因此客户很难在内部达成一致去做芯片的切换。”

　　由此某芯片领域一级投资人认为，目前来看，海外品牌管脚兼容(pin to pin)芯片的设计厂商或迎来最确定的机会。